Вложения в рынок форекс

  • Финансовый план

Финансовый план

В этом разделе определяется эффективность и финансовая состоятельность проекта. Этот раздел является ключевым в бизнес-плане.

В этом разделе должна быть представлена информация о планируемой прибыли проекта (объёмы реализации), текущих расходах проекта, об инвестиционных затратах (капитальные вклады, прирост оборотного капитала), предполагаемые источники финансирования, их структура (собственные, заемные), графики, условия привлечения и возврата заёмных источников финансирования.

Обязательно предоставление прогнозируемых форм финансовой отчётности:

  • Отчёт о прибыли
  • Отчёт о движении денежных средств
  • Баланс
Предоставляется сводная характеристика результативности проекта, краткая интерпретация показателей.

К первой группе относятся показатели эффективности инвестиций. Выделяют следующие показатели:

Период окупаемости инвестиций (простой и дисконтированный). Расчет проводится на основании чистого денежного дохода (простого и дисконтированного). Чистый денежный поток – сумма притоков и оттоков денежных средств. Дисконтирование – приведение денежных потоков разных периодов планирования, к первому периоду планирования. Сутью дисконтирования является принятие разновеликой стоимости одной условной денежной единицы в разные интервалы времени.

Дисконтирование, по сути, это учет упущенной экономической выгоды от применения имеющихся финансовых ресурсов. При помощи дисконтирования осуществляется расчёт коэффициента дисконтирования (на каждый интервал планирования), на который умножается величина чистого денежного потока каждого интервала планирования. Его расчет проводится на основании ставки сравнения.

Внутренняя норма доходности (IRR) - это показатель, определяющий, при какой ставке сравнения, чистая текущая стоимость проекта доходит до нуля. Для осуществления расчёта выберем такую ставку сравнения, при которой значение дисконтированного чистого денежного потока в течение срока рассмотрения проекта становится равным нулю. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) отображает накопленную дисконтированную прибыль (или убыток) проекта. Она рассчитывается как сумма дисконтированного чистого потока денежных средств и остаточной стоимости проекта. Рекомендуется производить расчеты NPV без учета остаточной стоимости проекта, - отдельно показывать остаточную стоимость.